《华宸●阿盟通勤机场建设项目集合资金信托计划》信托资金管理报（2014年三季度）

尊敬的受益人：
        华宸信托有限责任公司于2013年9月11日设立了“华宸•阿盟通勤机场建设项目集合资金信托计划”（以下简称“本信托”）。作为受托人，现就本信托成立至2014年9月30日的信托事务向受益人报告如下，并为报告中所载资料的真实性、准确性和完整性负责。报告书中的内容由本信托的受托人负责解释。
一、信托计划概要
1、信托计划成立日：2013年9月11日
2、信托计划规模：人民币29,000万元
3、信托计划期限：6个月期200万元；12个月期200万元18个月期200万元；24个月期200万元；30个月期200万元；36个月期28,000万元。
二、信托财产专户开立情况
在信托计划成立前，受托人为本信托开立了信托财产专户，开户银行为中国民生银行股份有限公司呼和浩特分行，账号为600403718。
三、信托资金的运用
受托人将本信托计划资金向阿拉善盟基础设施建设投资经营有限责任公司发放信托贷款，用于阿盟通勤机场项目建设。受托人以信托计划存续期间收取的贷款利息作为信托利益的来源，扣除信托财产管理费用以及受托人报酬后，向受益人分配信托利益。信托计划各期期限届满，阿拉善盟基础设施建设投资经营有限责任公司偿还各期信托贷款本金。信托计划资金的运用完全按照信托文件的要求正常进行。
阿拉善盟基础设施建设投资经营有限责任公司是一家在内蒙阿拉善盟工商局登记注册的有限责任公司，成立于2002年4月11日，注册资本18,200万元人民币，实收资本18,200万元人民币，法定代表人为周岩，注册地址在阿盟建设局402号（巴镇土尔扈特北路3号）。公司目前只有一个法人股东，即阿拉善盟财政局。公司经营范围是阿盟行署授权范围内的国有资产的管理与运营。
截止2013年6月30日，阿拉善盟基础设施建设投资经营有限责任公司合并资产总额为783,835.85万元，合并负债总额为320,024.35万元，合并所有者权益为463,811.50万元。
四、信托计划的管理
1、受托人根据《信托公司管理办法》及《信托公司集合资金信托计划管理办法》为本信托计划开立了专门的信托财产账户，建立了单独的会计账户进行管理和核算。
2、受托人在信托计划的管理过程中恪尽职守，履行了诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，制订了一系列制度，并根据信托业务的需要设置了不同的部门和岗位，以实现各部门、岗位间的相互监督和制衡。
3、截止2014年9月30日，信托计划资金无任何挪用情况发生，项目按照有关信托文件运行正常，且没有发生能够影响信托财产安全及受益人利益的其他情况。
五、信托财产及收益情况
截止2014年9月30日，本计划信托资产总计292,377,094.34元，其中货币资金6,377,094.34元；信托负债合计17,675.40元；信托权益合计292,359,418.94元，其中未分配利润6,359,418.94元。受托人管理信托财产产生的信托收入累计42,986,648.74元，全部为贷款利息收入；应由信托财产承担的费用为8,870,799.07元，其中：受托人报酬8,841,767.67元；律师咨询费5,000.00元；差旅费2,175.40元；资料印刷费7,356.00元；印花税14,500.00元。已分配信托收益27,756,430.73元，未分配利润6,359,418.94元。
六、信托计划的风险控制措施
1、信用风险的控制
阿盟基建投资公司是阿拉善盟唯一一家盟市级的现金流全覆盖的地方政府融资平台。在信托存续期间，阿盟基建投资公司2013—2016预计可分别实现收入21,700万元、23,870万元、26,200万元和28,800万元，预计可实现利润总额分别为16,900万元、19,385万元、21,194万元和23,364万元。经测算，2016年阿盟基建投资公司累计净利润总额为80,843万元，累计净利润79,293万元，阿盟基建投资公司经营性活动产生现金及现金等价物累计净增量为273,500万元，可覆盖本信托贷款本息38,832.5万元，确保华宸信托信托贷款本息的安全。同时，阿盟基建投资公司主要负责人素质较高，责任心强，工作经验丰富。阿盟基建投资公司作为阿盟通勤机场建设项目承贷主体，违约风险较小。
2、保证人风险的控制
该项目由太西煤集团提供全额连带责任保证担保，并签署《保证合同》。太西煤集团资本实力雄厚，业务经营稳健，公司2010——2012年资产总额分为1,128,585.50万元、1,716,263.28万元和1,938,174.47万元，年均增长35.87%；实现利润总额91,882.85万元、136,383.11万元和116,345.60万元,年均增长13.31%，充分显示出该公司资产状况良好，经营稳健，效益优良，有充足实力为阿盟基建投资公司偿还2.9亿元信托贷款本息提供保证担保，担保履约的可能性较高。
3、项目管理风险的控制
为加强项目管理，有效规避风险，阿盟基建投资公司将严格按照项目规划要求，全力推进项目建设；同时，由受托人华宸信托、监管银行严格管理该笔信托贷款对工程款等款项的支付进程，杜绝跑冒滴漏的发生，保证阿盟通勤机场建设项目准时高质量的完成。
阿盟基建投资公司按季报送会计报表和项目进展说明，受托人审查阿盟基建投资公司信托贷款的使用情况和项目进展情况，及时发现问题，控制风险。
七、信托经理情况
受托人指定下列人员为本信托计划的信托经理：秦立东、潘琳。